세이 코인 분석

세이(Sei)는 Cosmos 생태계 기반의 고성능 Layer 1 블록체인입니다. 주로 탈중앙화 거래소(DEX)와 DeFi 애플리케이션을 위한 인프라를 제공합니다.

 

1. 세이 코인 초기 투자 라운드업 과정

 

Sei는 2022년~2023년 사이 여러 단계의 투자 라운드를 통해 자금을 유치했습니다. 아래는 Sei의 초기 투자 라운드 과정에 대한 요약입니다:

1. 초기 아이디어와 팀 구성
(1) 프로젝트 비전 정의:
Sei는 Cosmos 생태계 내 DeFi에 최적화된 고성능 Layer 1 블록체인을 목표로 개발되었습니다.
핵심 가치: 빠른 거래 속도, 낮은 슬리피지, 탈중앙화된 주문서(order book) 기능 제공.

(2) Sei의 창립팀은 금융과 블록체인 경험을 가진 전문가들로 구성되었습니다.

제이 조그(Jay Jog)
• 경력: 미국 온라인 주식거래 플랫폼 로빈후드(Robinhood)에서 엔지니어로 근무하였습니다.  
• 역할: Sei Labs의 공동 창립자로서, Sei Network의 기술 개발과 전략 수립을 주도하고 있습니다.

제프리 펭(Jeffrey Feng)
• 경력: 글로벌 투자은행 골드만 삭스(Goldman Sachs)에서 투자은행가로 활동하였습니다.  
• 역할: Sei Network의 공동 창립자로서, 금융 시장에 대한 깊은 이해를 바탕으로 프로젝트의 방향성을 설정하고 있습니다.

팀 구성 및 배경
• 다양한 전문성: Sei Labs는 로빈후드와 골드만 삭스 출신 인물들을 포함하여, 전통 금융과 기술 분야의 전문가들이 모여 설립한 회사입니다.  
• 목표: 이러한 배경을 바탕으로, 중앙화 거래소보다 나은 탈중앙화 거래소(DEX)를 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.



2. 초기 투자 유치 (Pre-seed & Seed 라운드)
• 시작 단계 자금 조달:
Sei는 Pre-seed와 Seed 라운드에서 자금을 조달하여 개발팀 확장, 초기 인프라 구축, 블록체인 설계를 진행했습니다.
• 주요 투자자 확보:
Seed 라운드에 참여한 주요 투자자:
• Multicoin Capital
• Coinbase Ventures
• Delphi Digital
• Pantera Capital
• 사용 자금 계획:
• 프로토콜 개발.
• 테스트넷 구축.
• 생태계 파트너 확보 및 마케팅.

3. 테스트넷 및 생태계 확장
• 인센티브 프로그램 도입:
Sei는 테스트넷 참여자들에게 인센티브를 제공하며 개발자 및 유저 커뮤니티를 확대.
• 파트너십 구축:
DeFi 프로젝트와 협력하여 Sei 네트워크에서 앱과 DEX를 개발하도록 유도.
• 생태계 성장 지원 펀드:
초기 투자금 일부는 생태계 지원을 위해 할당, 새로운 애플리케이션의 온보딩에 활용.

4. 초기 펀딩 라운드 결과
• Sei는 2023년 8월까지 총 3천만 달러 이상을 초기 투자 라운드에서 조달.
• 2023년 메인넷 출시를 성공적으로 진행하며 초기 투자금이 프로젝트 성장의 기반이 됨.

5. 주요 성과
• Cosmos 생태계 내 영향력 확대:
• Cosmos SDK 기반으로 **IBC(Inter-Blockchain Communication)**를 활용한 생태계 확장.
• Sei 토큰(SEI) 상장:
2023년, 주요 거래소(예: Binance, Coinbase, upbit)에 상장하며 생태계 활성화.

Sei의 초기 투자 과정은 전략적인 투자자 확보, 기술적 혁신, 생태계 확장에 초점이 맞춰졌습니다.

 

2. 세이 코인 기술적 특징

1. 독보적인 트랜잭션 속도 
• 0.01초 블록 타임:
Sei는 매우 빠른 블록 타임을 자랑하며, 이는 DEX와 같은 거래소 애플리케이션에서 즉각적인 거래 체결을 가능하게 합니다.
• 타 Layer 1 네트워크에 비해 거래 처리 속도가 월등히 빠릅니다.
• 결정론적 병렬 처리(Deterministic Parallel Processing):
Sei는 병렬 처리를 활용하여 거래를 최적화하며, 프론트 러닝(Front-Running) 문제를 방지합니다.

 

 

특징	이더리움(ETH)	솔라나(SOL)	수이(SUI)	앱토스(APT)	세이(SEI)
블록 타임	12초	0.4초	0.4초	1초	0.01초
TPS (재단 추정)	15~30	최대 50000	최대 300000	최대 160000	12500
언어	solidity	rust	move	move	cosmwasm
합의 알고리즘	pos	poh + pos	narwhal & bullshark	block stm	twin turbo consensus

(타 레이어 1 체인과 속도 비교)

2. Cosmos SDK 기반
• IBC(Inter-Blockchain Communication) 지원:
Sei는 Cosmos 생태계의 일부로, 다른 블록체인과의 상호운용성을 제공합니다.
이를 통해 다양한 자산 및 데이터를 다른 네트워크와 공유할 수 있습니다.
• Modular 구조:
Cosmos SDK를 기반으로 구축되어 네트워크 확장이 용이하고 커스터마이징이 가능합니다.

3. 네이티브 주문서(Order Book)
• CLOB (Centralized Limit Order Book):
Sei는 탈중앙화된 중앙 주문서(CLOB)를 네트워크에 기본적으로 통합하여, 애플리케이션이 별도의 인프라를 구축하지 않고도 고급 거래 기능을 활용할 수 있습니다.
• 일반적인 DEX(예: Uniswap)와는 다르게, Sei는 AMM(Automated Market Maker)이 아닌 CLOB 방식을 채택하여 고급 유동성 관리를 지원합니다.
• 유동성 공유:
Sei 네트워크에 구축된 모든 애플리케이션이 동일한 주문서와 유동성을 공유할 수 있습니다.
4. 프론트 러닝 방지
• Twin-Turbo Consensus Mechanism:
Sei의 독자적인 합의 메커니즘은 거래 순서를 정렬하고 프론트 러닝 방지에 최적화되어 있습니다.
이를 통해 공정하고 신뢰할 수 있는 거래 환경을 제공합니다.

5. 낮은 거래 수수료
• 수수료 최적화:
Sei는 고성능 네트워크 설계를 통해 거래 수수료를 최소화하며, 대량 거래에도 효율적으로 대응할 수 있습니다.
• MEV(Miner Extractable Value) 최소화:
MEV로 인한 비용 문제를 해결하기 위해 거래 우선순위를 최적화하는 기술을 적용했습니다.

 

3. 세이 코인 펀더멘탈 분석

 

(SOURCE: DEFILLAMA)

현재 세이 네트워크는 가격대비 TVL(네트워크에 잠겨있는 총 가치)이 높은 편입니다. 파란색 선이 TVL, 노란색 선이 가격 차트입니다.

2024년 3월 업비트 기준 1600원 이상 오버슈팅 나왔을 때에 비해 TVL이 높게 형성되어 있고, 이는 해당 체인이 저평가되어 있음을 시사합니다.

 (SOURCE: ARTEMIS TERMINAL)

또한 2024년 4분기를 기점으로 daily active address( 일일 활성 주소)의 숫자가 폭증하였습니다. 일일 활성 주소의 숫자가 폭증하면 그 뒤에 가격 상승이 오는 경우가 많았습니다.

또한 MAX SUPPLY 대비 약 42퍼센트의 물량이 현재 시중에 풀려있는 상태이며, 매달 풀려 있는 양 대비 1.3~2퍼센트씩 추가로 적당히 풀리고 있습니다.

현재 세이 네트워크에서 대표적인 Dapp은 Yei finance입니다. Yei Finance는 Sei Network에서 운영되는 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜로, 비수탁형 머니 마켓을 제공합니다. 이는 이더리움 기반의 Aave와 유사한 구조를 가지고 있지만, Cosmos 생태계와 Sei의 고성능 네트워크에 최적화되어 있습니다.

1. Yei Finance의 주요 특징
(1) 예치 및 대출 서비스
사용자는 자산을 예치하여 이자 수익을 얻을 수 있고, 담보를 제공하여 대출을 받을 수 있습니다. 또한 초과 담보 대출(Over-collateralized Lending) 구조를 채택하여 자산 안정성을 보장합니다.
(2) Cosmos 생태계와의 연계
Yei Finance는 Sei Network 상에서 운영되며, IBC(Inter-Blockchain Communication)를 활용해 Cosmos 생태계 내 다른 블록체인과 연결 가능합니다

현재 yei finance에서 usdc를 예치하여 연 22.55%의 이자수익을 얻을 수 있습니다.

yei finance 주소 

https://app.yei.finance/

Yei Finance - Money market protocol on Sei.

sei 재단 x 주소

https://x.com/SeiNetwork/status/1869412751871021141

 

sei 재단 홈페이지

https://www.sei.io/

sei